Strategisch financieel management en risicobeheer (5075)
  
Coördinerend verantwoordelijke :Prof. dr. Anneleen MICHIELS 
 Prof. dr. Sigrid VANDEMAELE 
  
Co-titularis :Prof. Luc KEULENEER 
 Prof. dr. Wim VOORDECKERS 

Onderwijstaal : Nederlands
Studiepunten: 12,0
  
Periode: semester 1 (12sp)
  
2de Examenkans1: Ja
  
Eindcijfer2: Numeriek
 
Examencontract: niet mogelijk
 
Volgtijdelijkheid
 
   Geen volgtijdelijkheid

Begincompetenties

De student kent de principes van samengestelde interestrekening en kan deze toepassen bij de fundamentele waardering van obligaties en aandelen.
De student kent het Capital Asset Pricing Model (CAPM).
De student kent de eerste en tweede afgeleiden van een wiskundige functie en kan deze interpreteren.


Inhoud

Module 1: Financiële Analyse, Cash & Bronnen van Waardecreatie

  • Profit vs cash
  • Historische CF tabel
  • Cash-forecasting en scenario’s
  • ROE decompositie
  • Capital utilization, margin-analyse, leverage & value distribution

Module 2: Externe financieringsbronnen en capital allocation

  • Externe financieringsbronnen & capital markets instrumenten
  • Capital allocation en strategische M&A
  • Kapitaalstructuur, buy-backs en financiële herstructurering

Module 3: Waardering, LBO/PE, Exit

  • Cash flow gebaseerde waarderingsmethoden
  • Relatieve waardering en multiples
  • Management & Leverage Buyouts
  • VC investering en exit

Module 4: Financieel Risicobeheer

  • Intro financieel risicobeheer: types risico
  • Prijsrisico’s: interest risico en valutarisico
  • Duration
  • Transactie en operating risico
  • Forwards en Futures: instrument + toepassing in hedging
  • Swaps: instrument + toepassing in hedging
  • Opties: instrument + toepassing in hedging


Organisatie- / Werkvormen
Organisatievormen  
Casussessie ✔  
Hoorcollege ✔  


Evaluatie

Semester 1 (12,00sp)

Evaluatievorm
Schriftelijk examen100 %
Open vragen✔

Tweede examenkans

Evaluatievorm tweede examenkans verschillend van eerste examenkans
Neen
 

Verplicht studiemateriaal
 

Cases, toepassingen, slides, papers worden ter beschikking gesteld via blackboard.
 

Aanbevolen literatuur
 

Hull, J.C., Options, Futures and Other Derivatives, Pearson, Global Edition (11th), ISBN 978-1-292-41065-4



Eindcompetenties
master in de handelswetenschappen
  •  EC 

    • EC 01: De master handelswetenschappen past verworven kennis zelfstandig toe. (Zelfsturing en ondernemingszin)

  •  EC 

    • EC 03: De master handelswetenschappen volgt actief evoluties op in de bedrijfseconomische wetenschappen en praktijken. (Zelfsturing en ondernemingszin)

  •  EC 

    • EC 10: De master handelswetenschappen integreert het perspectief van stakeholders bij het nemen van beslissingen in een organisatie. (Stakeholder awareness)

  •  EC 

    • EC 13: De master handelswetenschappen kan complexe managementvragen op een kritische en academisch onderbouwde manier beantwoorden, rekening houdend met verschillende managementdomeinen. (Probleemoplossend vermogen)

  •  EC 

    • EC 15: De master HW denkt creatief na met het oog op het genereren van opportuniteiten die waarde creëren voor een organisatie, de maatschappij of het domein van de organisatie- en managementwetenschappen.

  •  EC 

    • EC 17: De master HW beheert de nodige (im)materiële middelen om onderbouwd advies te kunnen geven in functie van een bedrijfseconomische of maatschappelijke uitdaging.

 
master in de toegepaste economische wetenschappen
  •  EC 

    • EC 01: De master TEW past verworven kennis zelfstandig toe. (Zelfsturing en ondernemingszin)

  •  EC 

    • EC 03: De master TEW volgt actief evoluties op in de bedrijfseconomische wetenschappen en praktijken. (Zelfsturing en ondernemingszin)

  •  EC 

    • EC 10: De master TEW integreert het perspectief van stakeholders bij het nemen van beslissingen in een organisatie. (Stakeholder awareness)

  •  EC 

    • EC 12: De master TEW reflecteert vanuit een ethisch en duurzaamheidsperspectief over de bedrijfsvoering. (Stakeholder awareness)

  •  EC 

    • EC 13: De master TEW kan strategische beleidsvraagstukken oplossen vanuit een conceptueel en analytisch denken en gebruikt hiervoor bedrijfseconomische denkkaders. (Probleemoplossend vermogen)

  •  EC 

    • EC 16: De master TEW kan het strategisch beleid van een organisatie ontwikkelen en bijsturen met het oog op het creëren van bedrijfseconomische en/of maatschappelijke waarde. (Opleidingsspecifieke competenties)

 
master handelsingenieur
  •  EC 

    • EC 01: De master HI past verworven kennis zelfstandig toe. (Zelfsturing en ondernemingszin)

  •  EC 

    • EC 02: De master HI neemt initiatief en verantwoordelijkheid om bij te dragen aan waardecreatie voor een organisatie. (Zelfsturing en ondernemingszin)

  •  EC 

    • EC 03: De master HI volgt actief evoluties op in de bedrijfseconomische wetenschappen en praktijken. (Zelfsturing en ondernemingszin)

  •  EC 

    • EC 10: De master HI integreert het perspectief van stakeholders bij het optimaliseren van complexe bedrijfsprocessen. (Stakeholder awareness)

  •  EC 

    • EC 12: De master HI reflecteert vanuit een ethisch en duurzaamheidsperspectief over de bedrijfsvoering. (Stakeholder awareness)

 
  EC = eindcompetenties      DC = deelcompetenties      BC = beoordelingscriteria  
Aangeboden inTolerantie3
Specialisatie Financieel Management verplicht J



1   Onderwijs-, examen- en rechtspositieregeling art. 12.2, lid 2.
2   Onderwijs-, examen- en rechtspositieregeling art. 15.1, lid 3.
3   Onderwijs-, examen- en rechtspositieregeling art. 16.9, lid 2.